1954年10月1日，為響應國家對民族資本主義工商業(yè)進行社會主義改造，在德州市公私合營試點工作開展后，由私營建魯鐵工廠、益記鐵工廠、民豐鐵工廠、四新鐵廠、德聚號、益聚恒綢鍛莊、恒德鐵工廠、聚豐鍋店等八家私營企業(yè)參加合營為德州建新鐵工廠，隸屬德州專區(qū)實業(yè)公司指導，而后改名為“公私合營建新鐵工廠”。職工57名，5臺皮帶重床、15600元固定資產(chǎn)，9875平方場地面積，年產(chǎn)值160000元的小型手工業(yè)操作的農(nóng)具修配和鑄鍋廠。次年1月，由私營忠信鍋店、信誠工廠、泰昌顏料莊、同義公竹號、同興鍋店五家企業(yè)參加了公私合營，名為德州建中鐵工廠，同年5月，改名為“公私合營建中鐵工廠”。1956年1月，“公私合營建新鐵工廠”和“公私合營建中鐵工廠”合并，改名為“公私合營德州鐵工廠”。

經(jīng)發(fā)展，工廠購買9臺設備，廠房面積增至600余平，建立了供銷、生計、財務、秘書四個科室，機加工車間、鑄工車間兩個車間。主要生產(chǎn)53式水車、56式水車、手搖水車、取暖火爐、鐵鍋、板、鐵鑄農(nóng)具修配等。職工共有123人，廠長3人、書記1人，車間主任8人，黨支部、團支部及工會也相應建立。1956年8月，工廠進行了工資改革，工人工資提高了15.84%，管理人員工資提高15.85%。 次年12月，德州鐵工廠在旭升街（現(xiàn)XXXX路）建造了第一批職工宿舍。

1959年5月，公私合營德州鐵工廠遷廠至市北郊（現(xiàn)大學西路）。1960年2月，公私合營德州鐵工廠改名為“公私合營德州動力機械廠”，同年7月，與因生產(chǎn)需要籌建的棉花機械加工廠合并，更名為德州拖拉機配件廠。